宏觀產(chǎn)經(jīng)

央行：近日，人民銀行召開(kāi)2023年金融穩(wěn)定工作會(huì)議。會(huì)議深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，落實(shí)人民銀行工作會(huì)議有關(guān)要求，總結(jié)2022年金融穩(wěn)定工作，分析當(dāng)前金融形勢(shì)，部署下一階段金融穩(wěn)定工作。人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)潘功勝出席會(huì)議并講話，人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)宣昌能主持會(huì)議。

(資料圖片僅供參考)

每日經(jīng)濟(jì)新聞：今年前兩月，房地產(chǎn)投資和銷售等多項(xiàng)數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯反彈。3月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的《2023年1-2月全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和銷售情況》顯示，前兩月全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資13669億元，同比下降5.7%，較去年1-12月回升4.3個(gè)百分點(diǎn)。其中住宅投資10273億元，下降4.6%，較去年回升4.9個(gè)百分點(diǎn)。

財(cái)聯(lián)社：作為最新一輪動(dòng)蕩的背景，瑞信在周二宣布公司過(guò)去兩年的財(cái)報(bào)存在“重大弱點(diǎn)”，原因在于內(nèi)控制度未能起效。此前該公司就因?yàn)閷?duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行修改遭美國(guó)SEC質(zhì)疑，故而推遲公布財(cái)報(bào)。即便是在硅谷銀行破產(chǎn)引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩之前，瑞信就因?yàn)檫B續(xù)踩雷Archegos、Greensill破產(chǎn)案陷入危機(jī)。

品種資訊

螺紋鋼：媒體報(bào)道，世界鋼鐵協(xié)會(huì)副總干事、北京代表處首席代表鐘紹良表示，未來(lái)三年全球鋼鐵產(chǎn)能仍將持續(xù)增長(zhǎng)，2025年達(dá)到26.1億噸左右，比2022年增長(zhǎng)1.6億噸。民生證券表示，傳統(tǒng)旺季來(lái)臨，鋼材需求持續(xù)好轉(zhuǎn)，周內(nèi)螺紋鋼表觀消費(fèi)大幅上升，鋼材廠庫(kù)、社庫(kù)延續(xù)降庫(kù)。宏觀層面，2月新增社融與貸款數(shù)據(jù)超預(yù)期。整體看，“金三銀四”傳統(tǒng)消費(fèi)旺季逐步開(kāi)啟，鋼材基本面有望繼續(xù)向好。(第一財(cái)經(jīng))

截至3月15日當(dāng)周，建材產(chǎn)量再度攀升，為368.22萬(wàn)噸，周環(huán)比增4.98萬(wàn)噸，升1.37%；年同比減23.12萬(wàn)噸，降5.91%。(找鋼網(wǎng))

3月15日，全國(guó)174家長(zhǎng)、短流程代表鋼廠廢鋼庫(kù)存總量454.22萬(wàn)噸，較昨日增3.57萬(wàn)噸，增0.79%；庫(kù)存周轉(zhuǎn)天10.9天，較昨日增0.1天；日消耗總量40.16萬(wàn)噸，較昨日增0.59%；日到貨總量43.73萬(wàn)噸，較昨日降1.02%。(Mysteel)

鐵礦：中金公司3月15日研報(bào)認(rèn)為，考慮到一季度以來(lái)整體黑色系的市場(chǎng)表現(xiàn)超出公司的預(yù)期，公司因此也上調(diào)了鐵礦石2023年全年均價(jià)至100美元/噸，螺紋鋼全年均價(jià)至4100元/噸。公司對(duì)今年鋼廠利潤(rùn)的判斷也相對(duì)更積極一些。但中游冶煉在黑色系內(nèi)部利潤(rùn)分配中，可能仍不具優(yōu)勢(shì)，鋼鐵產(chǎn)能較上游相對(duì)寬裕且集中度更小，面對(duì)下游需求亦有過(guò)剩之風(fēng)險(xiǎn)，利潤(rùn)承受了雙向之壓力，很難收獲超額利潤(rùn)。利潤(rùn)改善或?qū)⒂匈囉趪?yán)格的產(chǎn)量限制、產(chǎn)能淘汰或兼并重組。(界面新聞)

煤炭：供暖季結(jié)束部分電廠開(kāi)始檢修，下游采購(gòu)以長(zhǎng)協(xié)保供為主，市場(chǎng)煤交易陷入僵持。北方天氣狀況不佳，港口封航較多，運(yùn)輸周轉(zhuǎn)效率降低，同期外貿(mào)市場(chǎng)較好，國(guó)內(nèi)運(yùn)力有所減少，沿海煤炭運(yùn)價(jià)小幅下跌。(上海航運(yùn)交易所)

銅：當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二(3月14日)，礦業(yè)巨頭力拓銅業(yè)務(wù)主管Bold Baatar表示，由于全球銅庫(kù)存呈下降趨勢(shì)，加上拉美供應(yīng)放緩，銅價(jià)的短期前景相當(dāng)強(qiáng)勁。Baatar在接受媒體采訪時(shí)稱：“我們看到基本面相當(dāng)不錯(cuò)，銅庫(kù)存處于多年來(lái)的低點(diǎn)，并且中國(guó)的銅需求相對(duì)強(qiáng)勁。”(財(cái)聯(lián)社)

農(nóng)產(chǎn)品：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開(kāi)傳達(dá)學(xué)習(xí)全國(guó)兩會(huì)精神干部大會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要全力抓好春季農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，精細(xì)指導(dǎo)推進(jìn)冬小麥春季田管，壓實(shí)責(zé)任穩(wěn)住春播面積，下功夫大面積提升主要糧油作物單產(chǎn)。切實(shí)加強(qiáng)耕地保護(hù)建設(shè)，加快研究制定逐步把永久基本農(nóng)田全部建成高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田的方案。(財(cái)聯(lián)社)

生豬：綜合調(diào)查結(jié)果顯示，2023年以來(lái)非洲豬瘟、腹瀉、藍(lán)耳等疾病發(fā)生情況在1~2月相對(duì)嚴(yán)重，3月之后逐步放緩。盡管南方近期反饋環(huán)比2月增多，但并未出現(xiàn)類似北方的嚴(yán)重程度。本次調(diào)查來(lái)看，西南近期反饋有增多的情況，但據(jù)了解當(dāng)?shù)匚逄?hào)病也比較嚴(yán)重。至于不同規(guī)模豬場(chǎng)發(fā)病情況，散戶、規(guī)模、集團(tuán)均有發(fā)生，且發(fā)病過(guò)程也較為相似，主要影響母豬、保育較多。大場(chǎng)整體上也呈現(xiàn)北方區(qū)域較為嚴(yán)重。但就補(bǔ)欄來(lái)說(shuō)，并不影響整體生產(chǎn)能力。(每日經(jīng)濟(jì)新聞)

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，3月15日“農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格200指數(shù)”為131.41，比昨天下降0.30個(gè)點(diǎn)，“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格指數(shù)為133.68，比昨天下降0.35個(gè)點(diǎn)。截至15日14:00時(shí)，全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為20.65元/公斤，比昨天下降0.1%；雞蛋10.41元/公斤，比昨天下降0.8%。(新華財(cái)經(jīng))

棕櫚油：據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec，預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞3月1-15日棕櫚油出口量為750530噸，較上月同期出口的437327噸增加71.62%。(新華財(cái)經(jīng))

據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞3月1-15日棕櫚油出口量為751814噸，上月同期為484950噸，環(huán)比增加55.03%。(新華財(cái)經(jīng))

截止到2023年第10周末，國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存總量為93.6萬(wàn)噸，較上周的90.7萬(wàn)噸增加2.9萬(wàn)噸，連續(xù)四周小幅增加。(中國(guó)糧油商務(wù)網(wǎng))

原油：國(guó)際能源署表示，1月份全球石油庫(kù)存激增5290萬(wàn)桶；總庫(kù)存接近78億桶，是自2021年9月以來(lái)的最高水平。全球石油供應(yīng)正超過(guò)疲軟的需求，但市場(chǎng)將在年中達(dá)到平衡。

隨著俄羅斯開(kāi)采更多原油，石油市場(chǎng)過(guò)剩。2023年石油需求增速將從2022年的230萬(wàn)桶/日放緩至200萬(wàn)桶/日。在非歐佩克+供應(yīng)增長(zhǎng)的推動(dòng)下，2023年石油供應(yīng)將增加160萬(wàn)桶/日。(財(cái)聯(lián)社)

成品油：本周五(3月17日)24時(shí)將迎來(lái)新一輪國(guó)內(nèi)成品油調(diào)價(jià)窗口。距離調(diào)價(jià)還剩最后2個(gè)工作日，按目前原油變化率的監(jiān)控情況來(lái)看，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)油價(jià)將因?qū)?yīng)調(diào)整幅度不足每噸50元而不做調(diào)整。如果此次調(diào)價(jià)擱淺得以兌現(xiàn)，將是年內(nèi)第三次成品油調(diào)價(jià)擱淺。(第一財(cái)經(jīng))

紙漿：據(jù)央視財(cái)經(jīng)，近期，國(guó)內(nèi)多家造紙企業(yè)發(fā)布漲價(jià)函，提價(jià)幅度在每噸100元到200元不等，部分紙種甚至每噸提價(jià)1000元。中泰證券認(rèn)為，造紙業(yè)正在從主動(dòng)去庫(kù)存向被動(dòng)去庫(kù)存階段轉(zhuǎn)換，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，今年上半年或?qū)⒂瓉?lái)被動(dòng)去庫(kù)存階段的底部布局機(jī)會(huì)。

晚間關(guān)注

20:30 美國(guó)2月零售銷售月率

22:30 美國(guó)至3月10日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存

00:00 美國(guó)2月NOPA數(shù)據(jù)

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）