歐盟和俄羅斯雙雙改變市場朝向，全球天然氣版圖因此迎來劇變。
【資料圖】
在過去的20多年里，伴隨著新資源的發(fā)現(xiàn)，天然氣運輸技術(shù)的進步，以及供需格局的改變，全球天然氣市場從區(qū)域化到全球化轉(zhuǎn)變的趨勢越來越明顯，天然氣市場的全球版圖也在發(fā)生變化：東亞、西歐、北美成為主要的天然氣消費中心，中亞-俄羅斯、中東和北美成為主要的天然氣供應方。
如今，全球能源市場在危機中轉(zhuǎn)型，俄烏沖突讓俄羅斯和歐美的意識形態(tài)沖突進一步激化，歐盟試圖切斷與俄羅斯的天然氣聯(lián)系，全球最主要的天然氣需求方和供應方雙雙改變市場朝向，全球天然氣版圖因此被撕裂，迎來一場劇烈的重新調(diào)整。
這種變化首先體現(xiàn)在資源流向上：歐盟將目光轉(zhuǎn)向北美和中東北非，美國借機搶占全球液化天然氣(LNG)市場，俄羅斯則不得不加快向東和向南的嘗試。其次，歐盟也開始嘗試對天然氣的定價規(guī)則進行改變，他們能成功嗎？
全球化受阻
相對于煤炭和石油來說，天然氣是一種較新的燃料，是蘊藏在地層中的烴類和非烴類氣體混合物，此前曾作為石油和煤炭的伴生產(chǎn)物。隨著天然氣需求的增加以及相關(guān)開發(fā)工藝和用途的不斷拓展，天然氣逐漸成為獨立的能源產(chǎn)品和重要的工業(yè)原料。
由于同時兼具較低碳排放、高熱值等特點，在全球主要經(jīng)濟體不斷推動能源轉(zhuǎn)型和減少碳排放的進程中，天然氣成為了從化石能源時代邁向可再生能源時代的重要過渡能源，在全球主要經(jīng)濟體的能源結(jié)構(gòu)中占有越來越重要的比重。
目前，全球主要的天然氣產(chǎn)區(qū)為北美、中亞-俄羅斯、中東和亞太地區(qū)，他們也是主要的天然氣消費地區(qū)；但由于天然氣產(chǎn)量和消費量的不均衡，西歐和東北亞成為主要的天然氣進口地區(qū)，美國、中亞、澳大利亞、卡塔爾等地成為主要的天然氣出口地區(qū)。
北美、中東、俄羅斯-中亞、亞太地區(qū)是全球主要的天然氣產(chǎn)地。圖片來源：BP
由于高度依賴管道運輸，天然氣在最初興起的階段呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性，專注于產(chǎn)地鄰近國家和地區(qū)的供給。LNG的技術(shù)、LNG運輸船制造以及運輸成本的降低，讓天然氣的全球貿(mào)易逐漸興盛起來，天然氣市場也逐漸從區(qū)域化向全球化轉(zhuǎn)變，區(qū)域間的市場趨勢和價格傳導正在增強。
2021年全球主要天然氣貿(mào)易走向。圖片來源：BP
天然氣的價格和貿(mào)易不僅受到實際供需關(guān)系的影響，還受到政府間談判、基礎設施建設、金融政策、國際油價等因素的影響。與其它能源產(chǎn)品一樣，天然氣也具有很強的政治屬性，可以被當成一種政治上的“武器”。
自2021年以來，在多重因素的共同作用下，以能源產(chǎn)品為首的大宗商品開始大幅漲價，一場“能源危機”席卷全球。而在今年一季度，俄烏沖突的爆發(fā)進一步放大了能源市場的波動，歐盟與美國正式宣布將與俄羅斯的能源產(chǎn)品分道揚鑣。
天然氣市場的全球化旅程，在歐盟和俄羅斯這里，即將被硬生生切斷。
歐盟“脫俄”
通過長時間以及大規(guī)模的煤炭、石油和天然氣交易，歐盟實際上已經(jīng)在能源領(lǐng)域和俄羅斯實現(xiàn)了深度的捆綁。在此前的十數(shù)年里，天然氣一直是俄羅斯敲打歐洲的一項重要工具。
而作為俄氣輸歐管道的重要途徑國，烏克蘭此前數(shù)度減少俄羅斯對歐洲的輸氣量，在“俄烏斗氣”中多次將歐洲拉下水。這一系列的爭端，直接導致了俄羅斯開始修建繞開烏克蘭的輸氣管道，歐盟國家也開始更重視天然氣儲氣設施和LNG接收站的建設。
隨著俄烏沖突的爆發(fā)，歐盟已經(jīng)下定決心徹底切斷與俄羅斯的聯(lián)系，而他們首先要度過的就是今年冬季這一關(guān)。
今年9月下旬，位于波羅的海海域的北溪1號和2號管道相繼被炸，此事也震動了整個世界。盡管歐盟、美國和俄羅斯都發(fā)聲指責，調(diào)查人員也進行了相關(guān)的調(diào)查，但這一事件至今仍是一場羅生門式的謎團。
時隔一月有余再回看，這一事件的象征意味似乎更濃一些。俄羅斯向歐洲輸送天然氣共有5條主要管道，而這些管道目前僅有途徑烏克蘭的聯(lián)盟號管道尚在輸氣，北溪管道被炸的影響似乎很快便被人遺忘。無論管道健全與否，歐盟都已經(jīng)下定決心，要徹底擺脫對俄羅斯的能源依賴，這只是時間早晚的問題。
歐盟天然氣進口來源(價值)占比。圖片來源：歐盟統(tǒng)計局
按照歐盟此前公布的數(shù)據(jù)，過去五年里，盡管可再生能源比例不斷提高，歐洲能源消費中依然有57%-60%是化石能源，而其中絕大部分依賴進口。其中，天然氣的進口比例高達90%，其中2021年俄氣進口占歐盟總進口量的45%，之前數(shù)年的比例平均在40%左右。
今年3月，歐盟委員會發(fā)布能源獨立計劃，計劃通過多元化天然氣進口，加速可再生天然氣開發(fā)、減少供暖和發(fā)電環(huán)節(jié)的天然氣使用，從而降低對俄羅斯的進口天然氣依賴。下半年開始，歐洲一直在為俄氣的退出做準備，所以提前補充了儲氣庫資源和LNG的采購，也一直在呼吁各界減少天然氣資源的使用量。
在主動制裁和俄羅斯的反制措施之下，歐盟接收到的俄羅斯天然氣量也已經(jīng)大幅縮減，美國則加大了對歐洲的天然氣援助，歐洲將尋找天然氣的目光轉(zhuǎn)向了中東、北非和中亞等地。
過去兩年，歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨價格大幅起落。圖片來源：ICE
歐洲當?shù)氐臍鈨r在今年8月曾創(chuàng)下歷史性地高點，但隨著氣溫下降的滯后、充足的天然氣資源儲備和進口的大量LNG資源，歐洲氣價已經(jīng)大幅回落。由于儲存空間的不足，近期歐洲甚至出現(xiàn)了負氣價的現(xiàn)象。
申萬宏源研報數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日，歐盟國家天然氣庫存為1066.21太瓦時，達到總庫存量的95.39%。申萬宏源分析團隊指出，盡管歐盟各國庫存水平極高，但各成員國實際天然氣存儲量及冬季保供能力天差地別。今年俄氣供給大幅下滑，且冬季進口缺乏增量，在歐盟整體天然氣供給趨緊的背景下，天然氣在各國間的互聯(lián)互通，尤其是用氣高峰時有序分配，避免局部地區(qū)供需失衡將成為歐盟面臨的下一個重要挑戰(zhàn)。
路孚特首席電力與碳分析師、牛津能源研究所研究院秦炎向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹稱，歐洲十月份氣溫高于歷史正常值，11月初仍然偏暖，所以取暖需求下降，能源危機暫時平緩，但這只是假象，冬天最終仍要到來。
秦炎表示，目前的儲氣庫到2月份還是夠用的，但如果遭遇冷冬或是挪威北非等管道氣出現(xiàn)故障，那到明年一月底和二月份，歐洲還將面臨很嚴峻的天然氣供應挑戰(zhàn)。
“天氣目前是影響歐洲冬供形勢的重要因素，包括氣溫和風電出力；此外，法國核電機組能否在原定的檢修安排結(jié)束后順利上線，也是影響西歐電力和天然氣市場的重要影響因素。”秦炎說。
國際能源署(IEA)此前警告稱，如果俄羅斯徹底停止向歐洲輸送管道氣，而中國市場的LNG需求繼續(xù)走高，明年夏天歐盟將面臨300億立方米的天然氣短缺。
對于中東北非的一些天然氣輸出國來說，與亞洲國家的部分長協(xié)貿(mào)易，也限制了這些地區(qū)向歐洲輸送天然氣的量。可以預期的是，隨著北半球冬季的到來，東北亞和歐洲之間的LNG資源爭奪將不可避免。
美國“躺贏”
在俄羅斯天然氣逐漸從歐盟市場退出的情況下，美國強勢出手，成為了這一輪天然氣市場調(diào)整過程中的最大贏家。
根據(jù)中國天然氣信息終端的數(shù)據(jù)，2021年，歐洲15國購買了7293萬噸的LNG資源；今年截至8月15日，歐洲15國接收的LNG資源就已經(jīng)達到7310萬噸，這意味著上述國家今年僅用8.5個月就完成了去年全年的LNG接收量。
今年前10個月，美國發(fā)往歐洲15國的LNG運輸船共575艘，LNG出口量達到4052萬噸，占歐洲15國總LNG進口量的42%。
2021年，美國的LNG出口量不到1000萬噸，而今年前兩個月，美國的LNG出口量就已經(jīng)達到1332萬噸，超過去年全年的出口量。今年前10個月，美國LNG出口量約為5985萬噸，比2021年全年的出口量增長了五倍以上。
澳大利亞、卡塔爾、美國是2021年全球前三大LNG出口國。圖片來源：BP
從價格上來看，歐洲天然氣市場價格相比美國市場溢價明顯，歐洲天然氣進口成本較俄烏沖突前大幅上漲，美國天然氣生產(chǎn)商和出口商從中獲益，歐洲則成了美國高價LNG資源的“接盤俠”。
美國此前曾需要進口大量的天然氣供國內(nèi)消費，但頁巖油氣的革命改寫了美國的能源版圖，隨著國內(nèi)天然氣產(chǎn)量的猛烈增長，美國從一個天然氣進口國變成了天然氣出口國。
根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計年鑒2022》數(shù)據(jù)，2021年全球前三大LNG出口國依次是澳大利亞、卡塔爾和美國。但根據(jù)美國能源信息署(EIA)援引國際天然氣協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，今年上半年，美國已經(jīng)成為全球最大的LNG出口國。
EIA指出，美國LNG出口量的持續(xù)增長，主要原因包括LNG出口能力的增加、國際天然氣和LNG價格的上漲，以及全球(尤其是歐洲地區(qū))需求的增加。
國內(nèi)市場方面，美國近期天然氣價格也在持續(xù)走高。據(jù)標普全球普氏報道，美國關(guān)鍵天然氣基準價格Henry Hub價格今年飆升至多年來的最高水平。EIA近期預計，今年冬季，Henry Hub的天然氣價格將較去年同期上漲54%，達到平均7.26美元/百萬英熱的價格水平。
標普全球普氏指出，美國天然氣消費者同樣要面對較往年更高昂的能源賬單，但由于美國出口LNG能力的限制，美國消費者還不至于面對像歐洲消費者那樣夸張的能源價格。
俄羅斯謀變
經(jīng)過半年多的制裁與反制裁，俄羅斯對歐盟的輸氣量已經(jīng)明顯下降。有分析指出，歐盟仍然無法完全離開俄羅斯的天然氣資源。盡管如此，在西面碰壁的俄羅斯，還是將目標轉(zhuǎn)移到了“東進”和“南下”的進程中來。
俄羅斯是天然氣大國。根據(jù)bp統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2021年，俄羅斯天然氣產(chǎn)量為7017億立方米，僅次于美國的9342億立方米，是全球第二大天然氣生產(chǎn)國。2021年，俄羅斯出口了3960億立方米的液化天然氣資源，次于澳大利亞、卡塔爾和美國，位居世界第四。
今年2月下旬以來，俄羅斯與歐盟在能源問題上持續(xù)出招，下半年以來俄羅斯向歐洲輸送的天然氣量已經(jīng)明顯下滑。
據(jù)新華財經(jīng)11月1日報道，俄氣發(fā)布初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，該公司前10個月天然氣產(chǎn)量為3340億立方米，同比下降18.6%；對非獨聯(lián)體國家天然氣出口量為912億立方米，較去年同期減少676億立方米，降幅為42.6%。
俄氣表示，歐盟國家天然氣需求的下降成為全球天然氣消費量減少的關(guān)鍵因素。俄氣估算，今年前10個月，全球天然氣消費量同比減少超過400億立方米，同期歐盟國家天然氣消費量減少約360億立方米，占比85%；英國天然氣消費量同比減少40億立方米。
俄羅斯輸歐管道天然氣2022年顯著下降。圖片來源：美國能源信息署(EIA)
盡管歐盟正在盡力擺脫對俄能源依賴，但機構(gòu)指出，俄氣仍是歐盟市場的重要需求來源。能源分析機構(gòu)Rystad提供的數(shù)據(jù)顯示，今年前9月，歐洲對俄羅斯LNG進口的總量達到120萬噸，在去年的基礎上翻了一番，貨物總價值在10-20億美元之間。
Rytad天然氣和液化氣高級分析師Kaushal Ramesh在接受媒體采訪時表示，俄羅斯是全球第四大液化天然氣生產(chǎn)國，目前約占歐洲液化天然氣供應總量的15%，這一比例預計到明年仍將保持不變。
由于基礎設施建設、西歐市場需求旺盛等原因，俄羅斯此前曾長期將重心放在歐洲方向；隨著歐洲開始布局能源供應的多元化，歐美對俄制裁的加深，以及東亞地區(qū)市場需求的崛起，在西面碰壁的俄羅斯加快了俄氣“南下”與“東進”的腳步。
10月，俄羅斯提議在土耳其建設新的天然氣供應樞紐，以此來向歐洲重新輸送天然氣，這一決定契合了土耳其想提升地區(qū)影響力的念頭，但在現(xiàn)有管道均已停用的情況下，歐盟是否還愿意接收更多的俄羅斯天然氣呢？不少專家質(zhì)疑這一決定的合理性。
中俄之間的天然氣合作接觸由來已久，但由于價格和管線走向問題，直到2014年雙方才正式簽訂天然氣購銷合同。2019年12月，中俄東線天然氣管道正式投產(chǎn)通氣，掀開了中俄天然氣合作的新篇章。
在原有合作的基礎上，俄羅斯計劃通過蒙古再建設一條輸華天然氣管線。據(jù)新華社9月17日報道，今年9月的上合組織撒馬爾罕峰會期間，中蒙俄三方確認《建設中蒙俄經(jīng)濟走廊規(guī)劃綱要》延期5年，正式啟動中蒙俄經(jīng)濟走廊中線鐵路升級改造和發(fā)展可行性研究，商定積極推進中俄天然氣管道過境蒙古國鋪設項目。
中國穩(wěn)供應
增長是近年來中國天然氣市場的最大特點。
從世界范圍來看，中國的天然氣產(chǎn)量是相當可觀的，在相當長一段時間里并不存在“天然氣焦慮”。進入21世紀以來，隨著中國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，能源消耗量的迅速提升，以及環(huán)保要求的不斷提高，中國的天然氣產(chǎn)量和消費量也不斷增長，天然氣對外依存度也不斷攀升。
同時期，中國也加快了海外天然氣資源的引進。2009年底，中國-中亞天然氣管道及其東線西氣東輸二線建成，從天然氣資源豐富的中亞國家土庫曼斯坦開始，中國開始大規(guī)模引進境外陸地管道天然氣。
2006年，中國進口第一船海外LNG資源時，中國的天然氣對外依存度尚不足2%。2019年，中國成為全球最大的天然氣進口國；到2021年，中國已經(jīng)超越日本，成為全球最大的LNG進口國，天然氣對外依存度達到45.5%。
目前，中國已經(jīng)構(gòu)筑了中亞-中國輸氣管道、中俄輸氣管道、中緬輸氣管道和東南海上LNG運輸?shù)乃拇筇烊粴膺M口通道。
2007年，國內(nèi)天然氣消費量正式超過天然氣產(chǎn)量。圖片來源：國家統(tǒng)計局，21世紀經(jīng)濟報道
2021年，中國天然氣消費量達到3690億立方米，進口天然氣1680億立方米，其中從澳大利亞、土庫曼斯坦、俄羅斯、美國、卡塔爾和馬來西亞六個國家總計進口天然氣合計1290億立方米，占比77%；分進口方式來看，2021年中國進口管道氣591億立方米，LNG進口量達到1089億立方米。
分用途來看，2021年，中國工業(yè)用氣占天然氣消費總量的40%，發(fā)電用氣和城市燃氣用氣占比均為18%，化工化肥占比為10%。分地區(qū)來看，廣東、江蘇、四川、山東和河北的消費量位居全國前五，廣東和江蘇的天然氣年消費量超過300億立方米。
中國天然氣市場一直存在地區(qū)間不平衡和季節(jié)性不平衡的特點，整體價格變動也會呈現(xiàn)出明顯的淡旺季之分。但近兩年來，隨著天然氣消費的進一步增長，以及國內(nèi)儲氣調(diào)峰基礎設施的建設，國內(nèi)天然氣市場的淡旺季之間的差距正在逐漸縮小。
國家能源局石油天然氣司等發(fā)布的《中國天然氣發(fā)展報告2022》指出，近年來，全球能源格局加快調(diào)整，市場波動明顯加劇，烏克蘭危機等地緣政治角力影響市場平穩(wěn)運行，國際能源市場秩序和運營規(guī)則面臨先挑戰(zhàn)，能源底線安全成為各國面臨的共同課題。
《中國天然氣發(fā)展報告2022》預計，2022年全國天然氣產(chǎn)量約2200億立方米，天然氣進口量穩(wěn)中有降，LNG進口可能出現(xiàn)近年來首次負增長；預計2022年中國天然氣表觀消費量3750億-3800億立方米，增長率1%-3%。下半年的需求將受到今冬明春氣候不確定性、國際能源市場價格大幅波動不確定性的雙重影響。
國家發(fā)展改革委政研室副主任、新聞發(fā)言人孟瑋在11月16日舉行的例行新聞發(fā)布會上表示，盡管國際復雜嚴峻的市場形勢對國內(nèi)冬季保供帶來一定影響，但今冬供暖季國內(nèi)天然氣資源供應總體上是有保障的，高峰時段、部分地區(qū)受持續(xù)寒冷天氣等影響可能會出現(xiàn)供需偏緊情況。
根據(jù)《中國天然氣發(fā)展報告2022》的介紹，未來中國天然氣產(chǎn)業(yè)仍將立足國內(nèi)加大釋放國內(nèi)供應潛力，提升自主保障能力；統(tǒng)籌規(guī)劃適度先行，推動天然氣基礎設施投資建設；將有為政府和有效市場相結(jié)合，積極應對國內(nèi)外能源格局的深刻調(diào)整；并通過加快科技裝備攻關(guān)、推動省網(wǎng)以市場化方式融入國家管網(wǎng)、推動科技低碳創(chuàng)新和加強國際合作等方式，塑造行業(yè)發(fā)展的新優(yōu)勢。
定價機制之爭
除了上述資源與市場之間的變化之外，天然氣定價機制的爭議一直伴隨著天然氣市場的發(fā)展。
近幾個月以來，歐盟各國開始嘗試對飆漲的天然氣價格設置上限，這一舉措遭到了包括俄羅斯、卡塔爾等在內(nèi)的天然生產(chǎn)國的反對。事實上，直到目前為止，歐盟方面在天然氣限價的執(zhí)行方案和落地細節(jié)等方面，還存在著諸多不確定性。
對于價格的爭議，與天然氣市場的獨特性質(zhì)有關(guān)。與煤炭和石油不同，天然氣具有很強的區(qū)域性，其價格還受到合同雙方的議價能力，基礎設施建設，與煤炭、液化石油氣和石油等燃料的替代作用，不同地區(qū)市場監(jiān)管政策以及下游接受程度等因素的影響。近年來，地緣政治因素對天然氣價格的影響也愈加凸顯。
全球范圍內(nèi)，天然氣市場也形成了具有很強地區(qū)影響力的美國亨利天然氣交易中心價格(HH)和英國國家天然氣交易中心(NBP)價格、荷蘭TTF天然氣價格，但與油價掛鉤的LNG長協(xié)貿(mào)易也繼續(xù)受到青睞。
亞洲LNG價格與原油價格的掛鉤，最初是在1970年代建立的，當時日本是整個東亞唯一進口LNG的國家。由于當時日本進口大量的LNG資源用以替代石腦油和LPG資源，將LNG價格與原油價格掛鉤的邏輯顯得相對合理，此后的韓國、印度和中國也都延續(xù)了這一方法。
由于LNG運輸船、天然氣液化及接收環(huán)節(jié)投資巨大，設備專屬性強，為了規(guī)避可能的運營風向，LNG貿(mào)易興起的初期更青睞于固定的長期合作模式。之后，隨著LNG市場的參與方的逐漸增多，靈活合約的比例也逐漸增加。
近年來，隨著天然氣市場和LNG產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，LNG長協(xié)年限短期化的趨勢已經(jīng)比較明顯。LNG長約、短約以及一些現(xiàn)貨購買的合同相結(jié)合，已經(jīng)成為主流的交易組合。
盡管此后天然氣在多國能源結(jié)構(gòu)中占據(jù)了固定的份額，但由于缺乏反映全球趨勢的價格指標，與油價掛鉤的價格標準仍得到很多人的認可。
據(jù)《石油商報》報道，今年以來，地緣政治沖突的影響下，LNG短約和現(xiàn)貨的價格飛漲，以前熱衷于現(xiàn)貨合同的亞太用戶，紛紛轉(zhuǎn)簽LNG長期采購協(xié)議，長協(xié)采購再次成為時尚。
能源學者陸如泉在第十一屆中國國際石油貿(mào)易大會上指出，今年前10個月，為了規(guī)避LNG現(xiàn)貨的持續(xù)高價，與油價掛鉤的長約合同簽約量迅速回暖；今年以來全球新簽長協(xié)量超過6988萬噸，其中15年以上的合約占比89%，較去年提升26%；此外，由于近年來全球天然氣現(xiàn)貨價格波動劇烈，價格風險也較大，因此未來長協(xié)簽署仍以油價掛鉤為主，以規(guī)避價格大幅波動的風險。
（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）