(資料圖)

主要觀點

11月17日，國家衛(wèi)健委醫(yī)療應急司司長郭燕紅透露，“二十條優(yōu)化措施中，加強醫(yī)療資源建設十分重要……要求各地指定綜合能力強、救治水平高的醫(yī)院作為定點醫(yī)院，定點醫(yī)院根據(jù)當?shù)氐娜丝谝?guī)模配足配齊救治床位，同時加強建設重癥監(jiān)護單元（ICU），并要求ICU床位達到床位總數(shù)的10%。”市場關注ICU床位缺口多大，資金壓力、加建強度如何評估，我們基于已有信息測算。

一、加建ICU要花多少錢？估算560億，約為財政支出0.2%

ICU建設費用可分解為兩個小問題：缺多少床位和每張多少錢。

每張多少錢？大致40-100萬，按70萬保守測算。

缺多少床位？可分解為已有多少床位和要求多少床位。已有ICU床位6.4萬張，測算定點醫(yī)院將達約2500家，總計總床位要求143萬張，ICU床位要求14.3萬張→對應床位缺口=14.3-6.4=約8萬張，建設費用=8*70=560億。

560億建設費用，什么概念？約為2021年公共財政支出的0.2%；加建后，每10萬人將擁有10.1張ICU床位，接近英國（10.5張）、韓國（10.6張）。

二、已有多少ICU床位？ 每10萬人不到5張，距發(fā)達國家差距大

全國多少張？6.4萬張，全球第二；每10萬人不到5張，不到德美2成。

各省多少張？中部最密，東北最疏；河南最密，西藏最疏。

三、要求多少ICU床位？估算14.3萬張，床位缺口約8萬張

按ICU床位要求=定點醫(yī)院數(shù)*總床位要求*10%測算：

對于總床位要求，按定點醫(yī)院所在地分三檔→ICU床位≥50/80/100張

對于定點醫(yī)院數(shù)，確認兩個信息：1、不固定，隨疫情動態(tài)調(diào)整；2、地級必有；

但區(qū)縣未明確定量：從已披露縣級定點醫(yī)院名單的15省看，平均接近1縣1定點醫(yī)院，預計大部分區(qū)縣將設置定點醫(yī)院并加建ICU。具體來看：

測算區(qū)縣或可通過配備負壓救護車，避開設置定點醫(yī)院和加建ICU，判斷區(qū)縣設置定點醫(yī)院主要看意愿、而非政策要求；主動加建意愿或有兩方面：

一是從風險看，落實屬地責任需全力提升收治能力，定點醫(yī)院“寧可備而不用”。

二是從機會看，“平疫結合”是發(fā)展良機，醫(yī)院和地方或以加建ICU撬動發(fā)展：

1、醫(yī)院能撬動更多資金，包括財政補貼和貼息貸款：

財政補貼可由加建ICU撬動：2020年公立醫(yī)院財政補貼收入同比67%，超5000億，占公立醫(yī)院總收入已近16%；通過加建ICU，不僅設備購置可獲補貼，院區(qū)擴建等配套基建要求以及人才培養(yǎng)等長期經(jīng)費都有望獲增量支持。

貼息貸款可由加建ICU適用：截至10月11日全國已上報超2000億醫(yī)療設備貸款需求，貸款使用方向包括重癥醫(yī)療設備購置。

2、地方能申報更多項目，爭取更高專項債額度。2022年醫(yī)療專項債發(fā)行近3500億，10倍于2019年，占全部專項債比重近10%，項目總投資超1.6萬億。

四、帶動多少醫(yī)療器械投資？增量空間約300億，呼吸機+監(jiān)護儀超150億

分床位和ICU單元測算，必配設備增量空間約300億；其中呼吸機+監(jiān)護儀超150億，缺口均約8萬臺，增量空間分別約100億、57億。

五、除了建床位，更需籌護士

資金無憂，ICU是否將迅速加建？一塊不容忽視的短板是護士。定點醫(yī)院重癥病區(qū)要求床護比1:6，遠高于日常ICU標準配比，加建8萬張ICU床位，數(shù)量上意味著護士缺口擴大48萬；質量上ICU對護士素質要求更高。

48萬護士缺口，什么概念？全國4年的護士規(guī)劃增量→加建ICU，除了建床位，更需籌護士。2022~2025年全國護士規(guī)劃增量不足50萬，即便全部勝任并投入ICU，僅剛好彌補缺口。

風險提示：醫(yī)院發(fā)展意愿弱于預期，定點醫(yī)院數(shù)低于預期，設備采購價格波動。

報告目錄

報告正文

一

加建ICU要花多少錢？估算560億，約為財政支出0.2%

（一）測算方法：費用=床位*單價，床位要求=定點醫(yī)院數(shù)*總床位要求*10%

加建ICU費用可分解為兩個小問題：缺多少床位和每張多少錢；因我國衛(wèi)生籌資體制“建設靠政府，吃飯靠自己”，僅測算建設費用。

每張多少錢，結合我們對必配設備的費用測算和重癥醫(yī)學科專家的公開表述推測。

對于缺多少床位，分解為已有多少床位和要求多少床位，其中：

已有多少床位，根據(jù)《中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒》中的重癥醫(yī)學科床位，可得分省數(shù)據(jù)。

要求多少床位，據(jù)衛(wèi)健委描述，“定點醫(yī)院根據(jù)當?shù)氐娜丝谝?guī)模配足配齊救治床位，同時加強建設重癥監(jiān)護單元（ICU），并要求ICU床位達到床位總數(shù)的10%”，可得ICU床位要求=定點醫(yī)院數(shù)*總床位要求*10%。

因此，測算的關鍵是確認定點醫(yī)院數(shù)和總床位要求。

相較于直接假設定點醫(yī)院對應二甲以上醫(yī)院、再按平均床位外推的模糊對應法，我們希望更進一層，找到定點醫(yī)院的官方文件展開測算。這樣做的好處，一是盡可能還原定點醫(yī)院的設置機制、以便未來機制調(diào)整時動態(tài)調(diào)整測算；二是在理解機制的基礎上，盡可能接近真實的定點醫(yī)院數(shù)；三是在接近總量的基礎上，盡可能呈現(xiàn)定點醫(yī)院的分省/分行政區(qū)劃結構。

上述方法的主要局限，一是盡管定點醫(yī)院“綜合能力強、救治水平高”，但我國現(xiàn)有ICU床位≠定點醫(yī)院現(xiàn)有ICU床位，我們假設兩者相等來保守測算定點醫(yī)院ICU床位缺口，或存在低估；二是官方文件對區(qū)縣定點醫(yī)院數(shù)未明確規(guī)定，通過分析已知數(shù)據(jù)、政策要求和區(qū)縣意愿，我們假設大部分區(qū)縣會有定點醫(yī)院，而實際定點醫(yī)院數(shù)量可能隨疫情態(tài)勢發(fā)展不斷變動。具體來看：

對于總床位要求，根據(jù)《國家衛(wèi)生健康委員會關于印發(fā)《發(fā)熱門診設置管理規(guī)范》《新冠肺炎定點救治醫(yī)院設置管理規(guī)范》的通知—聯(lián)防聯(lián)控機制醫(yī)療發(fā)〔2021〕80號》（下稱“80號文”）可按定點醫(yī)院所在地分三檔。

對于定點醫(yī)院數(shù)（指新冠定點醫(yī)院，下同），80號文明確地級必有，但區(qū)縣未明確定量。我們觀察到兩個現(xiàn)象：一是定點醫(yī)院數(shù)隨疫情動態(tài)調(diào)整、地方“寧可備而不用”，驗證了我們保守測算的合理性。二是已公布縣級定點醫(yī)院名單的15?。ㄕ既珖丝诮?成，大部分為疫初數(shù)據(jù)）平均接近1縣1定點醫(yī)院，通過分析政策要求和區(qū)縣意愿，預計大部分區(qū)縣會有定點醫(yī)院（注：為避免過度建設，剔除人口20萬人以下區(qū)縣，占全國區(qū)縣數(shù)量約1/4）。

需要說明的是，本文僅為基于現(xiàn)有信息的外推測算，測算的約束包括但不局限于：定點醫(yī)院數(shù)隨疫情動態(tài)調(diào)整、區(qū)縣設置機制不明、醫(yī)院發(fā)展意愿難以定量、設備單價為樣本不完全統(tǒng)計等。

（二）每張多少錢？大致40-100萬，按70萬保守測算

公開資料中我們未找到精確數(shù)字，結合對必配設備的費用測算和重癥醫(yī)學科專家的公開表述推測，大致40-100萬，按70萬保守測算：測算ICU單床必配設備近40萬（詳見第四章），重慶醫(yī)科大學附屬第一醫(yī)院重癥醫(yī)學科主任周發(fā)春的采訪文章中披露每個床單元的平均投入[1]約100萬，兩者差距或在于選配設備（如針對危重癥患者的血濾機、ECMO）、病區(qū)裝修工程（如防止交叉感染的三區(qū)兩通道）等。

（三）缺多少床位？測算約8萬張→建設費用560億

可分解為已有多少床位和要求多少床位。已有ICU床位6.4萬張，測算定點醫(yī)院將達約2500家，總計總床位要求143萬張，ICU床位要求14.3萬張→對應床位缺口=14.3-6.4=約8萬張（圖1），建設費用=8*70=560億。

560億建設費用，什么概念？約為2021年公共財政支出的0.2%，財政衛(wèi)生健康支出的2.9%，全國衛(wèi)生總費用的0.7%。加建后，每10萬人將擁有10.1張ICU床位，接近英國（10.5張）、韓國（10.6張）。

二

已有多少ICU床位？每10萬人不到5張，距發(fā)達國家差距大

（一）全國多少張？6.4萬張，全球第二；每10萬人不到5張，不到德美2成

根據(jù)《中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒》，2020年底中國重癥醫(yī)學科床位共63527張，總量僅次于美國，居全球第二；但每10萬人僅擁有4.5張床位，不到德美2成、韓國一半（圖2）。

（二）各省多少張？中部最密，東北最疏；河南最密，西藏最疏

分區(qū)域看，中部＞東部＞西部＞東北（圖3）；

分省看，河南最密、接近8張/10萬人，新疆、浙江、山東、青海、北京、湖北ICU密度超全國；西藏最疏、不到2張/10萬人，寧夏、吉林不到3張/10萬人。

三

要求多少ICU床位？估算14.3萬張，床位缺口約8萬張

如上文所述，按ICU床位要求=定點醫(yī)院數(shù)*總床位要求*10%測算，細節(jié)如下：

（一）總床位要求：按定點醫(yī)院所在地分三檔→ICU床位≥50/80/100張

根據(jù)80號文，按定點醫(yī)院所在地分三檔，總床位分別不得低于500/800/1000張，對應ICU床位≥50/80/100張（圖4）。

（二）定點醫(yī)院數(shù)：地級必有，預計大部分區(qū)縣也會有

對于定點醫(yī)院數(shù)，確認兩個信息：

1、不固定，隨疫情動態(tài)調(diào)整。2021年底全國定點醫(yī)院數(shù)低于疫初：根據(jù)《2021年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，截至2021年12月31日，全國共有新冠肺炎定點醫(yī)院800余家；另據(jù)國家衛(wèi)健委宣傳司聯(lián)合騰訊發(fā)布的“新冠肺炎醫(yī)療救治定點醫(yī)院和發(fā)熱門診導航地圖”，截至2020年1月27日凌晨，全國已有1512家醫(yī)療救治定點醫(yī)院；各地屢隨疫情調(diào)整定點醫(yī)院數(shù)（圖5）。

2、地級必有。根據(jù)80號文，每個地市級以上城市都要指定1家綜合能力強、救治水平高、感染防控基礎好的醫(yī)院作為新冠肺炎定點救治醫(yī)院。

但區(qū)縣未明確定量：從已披露縣級定點醫(yī)院名單的15省看，平均接近1縣1定點醫(yī)院，預計大部分區(qū)縣將設置定點醫(yī)院并加建ICU。具體來看：

（三）配救護車或比建ICU更省錢→政策要求或非區(qū)縣加建理由

測算區(qū)縣或可通過配備負壓救護車，避開設置定點醫(yī)院和加建ICU，判斷區(qū)縣設置定點醫(yī)院主要看意愿、而非政策要求，

對于區(qū)縣，80號文給了兩條標準：

1、距離設置定點醫(yī)院城市車程大于1小時，且區(qū)域內(nèi)沒有足夠負壓救護車的，需指定1家定點醫(yī)院。

2、車程在1小時以內(nèi)，且區(qū)域內(nèi)有足夠負壓救護車的，可不常規(guī)設置定點醫(yī)院。

結合兩條標準，無論區(qū)縣距離設置定點醫(yī)院城市車程如何，只要負壓救護車足夠，就不明確要求設置定點醫(yī)院，或不適用相應ICU床位要求。

多少負壓救護車才足夠？80號文未明確，按《關于進一步完善院前醫(yī)療急救服務的指導意見》的要求測算（注：根據(jù)縣域人口的300%估算人口基數(shù)，每3萬人口1輛救護車，其中40%為負壓救護車），區(qū)縣配足負壓救護車的成本或不到設置定點醫(yī)院并建足ICU的一半，且人口規(guī)模越小，成本節(jié)省越多（圖7）。

因此，僅考慮政策要求，區(qū)縣的理性選擇應是配足負壓救護車，而非設置定點醫(yī)院。

（四）“寧可備而無用”防風險+“平疫結合”謀發(fā)展→區(qū)縣或主動加建

政策要求既或可繞過，為何15省接近1縣1定點醫(yī)院？區(qū)縣主動加建意愿或有兩方面：

一是從風險看，區(qū)縣落實屬地責任需全力提升收治能力，定點醫(yī)院“寧可備而不用”。

二是從機會看，“平疫結合”是發(fā)展良機，醫(yī)院和地方或以加建ICU撬動發(fā)展：

1、醫(yī)院能撬動更多資金，包括財政補貼和貼息貸款：

財政補貼可由加建ICU撬動：2020年公立醫(yī)院財政補貼收入同比67%，超5000億，占公立醫(yī)院總收入已近16%；通過加建ICU，不僅設備購置可獲補貼，院區(qū)擴建等配套基建要求以及人才培養(yǎng)等長期經(jīng)費都有望獲增量支持。

貼息貸款可由加建ICU適用：9.7國常會決定對醫(yī)院、高校等九大領域設備購置和更新改造新增貸款實施階段性鼓勵政策，中央財政貼息2.5個百分點，期限2年；據(jù)邁瑞醫(yī)療(行情300760,診股)10月11日答投資者問，全國已上報超2000億醫(yī)療設備貸款需求。貸款使用方向包括重癥醫(yī)療設備購置。

2、地方能申報更多項目，爭取更高專項債額度。2022年醫(yī)療專項債發(fā)行近3500億，10倍于2019年，占全部專項債比重近10%；項目總投資超1.6萬億，近10倍于2019年，占全部專項債項目總投資比重超5%。

四

帶動多少醫(yī)療器械投資？增量空間約300億，呼吸機+監(jiān)護儀超150億

根據(jù)《中國重癥加強治療病房（ICU）建設與管理指南》，分床位和ICU單元測算，必配設備增量空間約300億（圖13）；其中呼吸機+監(jiān)護儀超150億，缺口均約8萬臺，增量空間分別約100億、57億。

五

除了建床位，更需籌護士

資金無憂，ICU是否將迅速加建？一塊不容忽視的短板是護士。按千人醫(yī)生/護士數(shù)衡量，我國缺醫(yī)生更缺護士（圖14），定點醫(yī)院重癥病區(qū)要求醫(yī)護比1:3，床護比1:6，遠高于日常ICU標準配比（每床2.5個護士，0.8個醫(yī)生）；加建8萬張ICU床位，數(shù)量上意味著護士缺口擴大48萬；質量上ICU對護士素質要求更高——根據(jù)《中國護士群體發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查報告》，超7成護士為初級職稱，相當部分或不能勝任。

48萬護士缺口，什么概念？參考全國4年的護士規(guī)劃增量，我們認為加建ICU，除了建床位，更需籌護士。2021年底全國護士總數(shù)為501.8萬，根據(jù)國家衛(wèi)生健康委印發(fā)的《全國護理事業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2025年）》，到2025年要達到550萬，2022~2025年全國護士規(guī)劃增量不足50萬，即便全部勝任并投入ICU，僅剛好彌補缺口。