投機(jī)交易說(shuō)到底是一個(gè)概率游戲，成功的交易令人欣喜，但失敗的交易也無(wú)法避免。所以在交易中止損是一個(gè)很重要的環(huán)節(jié)，也是一個(gè)交易策略發(fā)生意外失敗后必須要執(zhí)行的，那么如何合理的止損呢？

所謂止損真正的定義，在于所設(shè)定的止損價(jià)格不應(yīng)該隨隨便便被擊穿，止損區(qū)域?qū)⒈皇袌?chǎng)的趨勢(shì)所保護(hù)，是一個(gè)絕佳的防守點(diǎn)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格接近止損區(qū)域，市場(chǎng)將有很大的概率發(fā)生反轉(zhuǎn)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格擊穿止損區(qū)域，那么市場(chǎng)必將觸發(fā)大量的止損盤，高還有更高，低還有更低，把自己置于逆勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)中，這是交易中的大忌。

(相關(guān)資料圖)

不使用止損工具的交易者最終的結(jié)果很大概率會(huì)走向滅亡，當(dāng)然，也有例外，但例外是千萬(wàn)分之一的事件。我們都是普通人，就忽略不計(jì)例外事件吧。很多時(shí)候，我們單子被止損了，價(jià)格卻又回到原來(lái)的位置，使得交易者后悔不該止損。但如果下一次真的不止損，偏偏卻遇上單邊不回頭的行情，就會(huì)“死”得無(wú)比難看。

止損的幾種常見(jiàn)方法

1、技術(shù)止損

它是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，過(guò)濾市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。這一方法要求投資者有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力和自控能力。

技術(shù)止損法的要求相對(duì)高一些，很難找到一個(gè)固定的模式。比如均線止損、通道線止損、趨勢(shì)線止損、RSI止損、布林帶止損等等。這種止損方式與投資者的交易系統(tǒng)息息相關(guān)，優(yōu)點(diǎn)就是簡(jiǎn)單實(shí)用。缺點(diǎn)就是過(guò)于機(jī)械化，建議剛接觸交易市場(chǎng)的投資者采用。

2、時(shí)間止損

交易前，對(duì)買入品種設(shè)定持有時(shí)間，如1天到1周，如果買入后持有時(shí)間已經(jīng)到設(shè)定期限，但價(jià)位沒(méi)有發(fā)生預(yù)期走勢(shì)，同時(shí)也沒(méi)有到達(dá)設(shè)定的止損位，這時(shí)，千萬(wàn)不要轉(zhuǎn)換持倉(cāng)的“時(shí)間周期”，立即離場(chǎng)，以免將“短線投機(jī)”變成“長(zhǎng)線投資”，并最終被長(zhǎng)期套牢。

3、資金管理止損

資金管理有兩個(gè)目的：生存下去和獲得成功。首先是生存，其次是努力保持穩(wěn)定的收益，最后是獲得巨大的增益。初學(xué)者一般都把這些優(yōu)先順序搞反了。他們直奔巨大的增益而去，從未考慮過(guò)怎樣長(zhǎng)期生存。把生存放在第一位，可以使你集中精力做好資金管理。嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕灰渍咄ǔ?huì)把精力集中在損失最小化和資金積累上，這樣可以保證投資者有一個(gè)良好的心態(tài)。

止損最容易犯的錯(cuò)誤

1、未能在進(jìn)場(chǎng)前就設(shè)定好止損

設(shè)定止損價(jià)格，必須要在進(jìn)場(chǎng)時(shí)就已經(jīng)確認(rèn)好該止損的價(jià)格，而不是在進(jìn)場(chǎng)后行情不利于你的時(shí)候再來(lái)尋找止損價(jià)格，因?yàn)樵谀氵€沒(méi)進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，看待市場(chǎng)是最客觀的；而在進(jìn)場(chǎng)前設(shè)定止損價(jià)格時(shí)，必須要能反復(fù)的確認(rèn)，該止損價(jià)格具有實(shí)質(zhì)的意義，尤其在操作短線中，止損的設(shè)計(jì)，必須考量到諸多的因素方能設(shè)定。

2、不斷的更改止損

在原本設(shè)定好的止損價(jià)格到達(dá)時(shí)，就應(yīng)該確實(shí)執(zhí)行，在進(jìn)入市場(chǎng)后，不斷的更改止損是一件十分不明智的事情，在資金許可的情況下，很多時(shí)候，或許不確切執(zhí)行止損可以逃過(guò)一劫，但是養(yǎng)成了這樣的壞習(xí)慣，一次的重傷足以侵蝕掉你辛苦的所有獲利；而更重要的損失是，當(dāng)你不斷的更改你的止損同時(shí)，你失去的是重新入場(chǎng)的客觀心情與機(jī)會(huì)。

3、因?yàn)榍榫w或壓力而止損

止損價(jià)格如果設(shè)計(jì)的不好，那么很容易碰到因?yàn)閭}(cāng)壓或者恐懼的心理，而執(zhí)行止損，這代表了在一入市的時(shí)候，你就已經(jīng)沒(méi)有足夠的勝算，在資金窘迫的情況下，而不得不執(zhí)行止損，那么這樣的交易與賭博基本無(wú)異，而恐懼的情緒壓迫自己執(zhí)行止損，通常都會(huì)是錯(cuò)誤的止損價(jià)格。

4、以虧損來(lái)設(shè)計(jì)止損

這類型的止損是最多數(shù)人犯錯(cuò)的止損觀念，錯(cuò)誤的根源來(lái)自于跳不出交易模型的束縛；在設(shè)計(jì)止損價(jià)格時(shí)，先因?yàn)榻灰啄Ｐ偷脑O(shè)計(jì)而框住了自己，譬如說(shuō)：我獲利設(shè)定六十點(diǎn)，所以止損只能有三十點(diǎn)，又譬如：我止損的設(shè)定只能有本金的3%，所以我只能止損設(shè)定多少點(diǎn)。

再譬如，有些人在交易時(shí)，進(jìn)場(chǎng)后就會(huì)設(shè)定止損三十點(diǎn)或五十點(diǎn)，卻并沒(méi)有去詳細(xì)的檢視那個(gè)三十點(diǎn)五十點(diǎn)的止損價(jià)格，是否是市場(chǎng)的止損區(qū)，像這類的思維去設(shè)計(jì)止損，絕對(duì)是錯(cuò)誤的，因?yàn)槭袌?chǎng)是一個(gè)混沌體，而你自身的模型只是其中一小塊，只有市場(chǎng)的止損才是正確的止損，而不是你的止損才是正確的止損。

以上是目前幾種主流的止損方式，以及投資者容易觸犯的錯(cuò)誤，其內(nèi)容綜合整理自網(wǎng)絡(luò)，希望對(duì)大家有所幫助，交易順利。

（文章來(lái)源：紅塔期貨）