期貨居間人變身“投資專家”，干著“喊單、帶單”非法勾當(dāng)。面對(duì)這一市場(chǎng)亂象，上海法院亮出了“司法利劍”！
近日，上海市奉賢區(qū)人民法院公開(kāi)審理了期貨居間人宋某、佘某涉嫌非法經(jīng)營(yíng)期貨交易咨詢業(yè)務(wù)案，系全國(guó)首例期貨居間人非法經(jīng)營(yíng)期貨交易咨詢業(yè)務(wù)案。
【資料圖】
經(jīng)過(guò)一個(gè)半小時(shí)的公開(kāi)審理，法院現(xiàn)場(chǎng)作出一審判決，結(jié)合兩名被告人的犯罪情節(jié)、主從犯地位和違法所得情況，判處宋某有期徒刑一年并處罰金30萬(wàn)元人民幣；判處佘某有期徒刑八個(gè)月并處罰金10萬(wàn)元人民幣。禁止兩人自刑罰執(zhí)行完畢之日或者假釋之日起三年內(nèi)從事期貨居間服務(wù)。
在庭審直播現(xiàn)場(chǎng)，上海證監(jiān)局相關(guān)人員表示，通過(guò)對(duì)本次全國(guó)首例期貨居間人非法經(jīng)營(yíng)期貨投資咨詢案件的公開(kāi)審理，為期貨居間人劃定了清晰的業(yè)務(wù)紅線，也為廣大交易者識(shí)別非法期貨交易咨詢業(yè)務(wù)提供了明確的參考依據(jù)。
一筆交易2萬(wàn)手續(xù)費(fèi)，“偽專家”終究“翻車”被罰
“網(wǎng)絡(luò)宣傳勝率高達(dá)80%-90%，一筆交易2萬(wàn)手續(xù)費(fèi)，相當(dāng)于期貨公司收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的5-6倍，最終還是虧損！”
在當(dāng)天庭審現(xiàn)場(chǎng)，投資者徐某以證人身份出庭時(shí)稱，因其期貨投資長(zhǎng)期虧損，本想花重金“求助”期貨投資專家，沒(méi)想到，不僅錢(qián)沒(méi)賺到，光手續(xù)費(fèi)就花了5萬(wàn)元。
從本案詳情來(lái)看，這是一起典型的非法經(jīng)營(yíng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)案。
2019年5月，被告人宋某成立一家咨詢公司，并以該公司名義為上海、北京的數(shù)家期貨公司提供居間服務(wù)，由相應(yīng)的期貨公司按80%-90%的比例向其支付居間客戶的交易手續(xù)費(fèi)。2019年11月，另一被告人佘某入股20%，參與經(jīng)營(yíng)，并負(fù)責(zé)員工培訓(xùn)、信息發(fā)布等工作。
經(jīng)營(yíng)期間，為牟取暴利，宋、佘兩人在未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、未取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的情況下，招募劉某(另案處理)等人擔(dān)任期貨交易分析師，黃某、胡某等10余人(均另案處理)擔(dān)任業(yè)務(wù)員，以開(kāi)展期貨居間的名義變相從事期貨交易咨詢業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，對(duì)于期貨居間人喊單帶單、代客理財(cái)?shù)冗`規(guī)亂象，中期協(xié)早已出臺(tái)相關(guān)管理辦法。
2022年9月，中期協(xié)發(fā)布的《期貨公司居間人管理辦法(試行)》(以下稱《辦法》)規(guī)定，期貨居間人是指受期貨公司委托，為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)。
同時(shí)，《辦法》還規(guī)定，居間人不得以任何形式向投資者提供包括但不限于品種、價(jià)位、方向、數(shù)量等指向明確的交易建議。也就是說(shuō)，期貨居間人不得有“喊單、帶單”等禁止性行為。
但無(wú)視“鐵律”的宋、佘兩人依舊鋌而走險(xiǎn)，指使業(yè)務(wù)員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)布期貨行情分析，以承諾開(kāi)戶后提供期貨交易輔導(dǎo)吸引客戶開(kāi)立賬戶。
其后，兩人又指使分析師、業(yè)務(wù)員通過(guò)微信向客戶提供“買(mǎi)點(diǎn)”、“賣(mài)點(diǎn)”、“止盈點(diǎn)”、“止損點(diǎn)”等投資建議，引導(dǎo)、鼓勵(lì)、促成客戶交易，從而產(chǎn)生更多交易費(fèi)。
“只要投資者買(mǎi)入賣(mài)出的交易頻率越高，產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)越高，公司就能分得更多提成?！辟苣吃谕彫F(xiàn)場(chǎng)稱。
記者從庭審現(xiàn)場(chǎng)獲悉，截至2021年底，被告人宋某、佘某等人向多名客戶提供期貨交易咨詢服務(wù)，非法獲利24萬(wàn)余元，宋某實(shí)際分得19萬(wàn)余元，佘某實(shí)際分得5萬(wàn)余元。被公安機(jī)關(guān)抓獲后，宋某退出違法所得10萬(wàn)元，佘某退出違法所得5萬(wàn)元。
2022年11月25日，上海市奉賢區(qū)人民檢察院依法以非法經(jīng)營(yíng)罪對(duì)被告人宋某、佘某提起公訴。
2023年2月7日，上海市奉賢區(qū)人民法院對(duì)本案進(jìn)行公開(kāi)庭審，并作出一審判決。
監(jiān)管人士：切勿想著“天上掉餡餅”，忽視“地上的陷阱”
從全行業(yè)情況來(lái)看，上述非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不罕見(jiàn)。
2022年12月，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年以來(lái)處理的各類投訴中，涉及居間人的投訴占比由5%上升至45%，呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，此類投訴90%以上因居間人誘導(dǎo)開(kāi)戶、喊單指導(dǎo)交易等超越中介人身份的行為引發(fā)。
在期貨行業(yè)人士看來(lái)，期貨居間人利用其同期貨公司的業(yè)務(wù)聯(lián)系，突破居間業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)非法提供期貨交易咨詢建議誘導(dǎo)期貨交易者頻繁交易并獲取超額手續(xù)費(fèi)提成，為交易者的合法權(quán)益和期貨行業(yè)的聲譽(yù)均造成了較大的負(fù)面影響。
近期，上海市人民檢察院選取本案作為典型案件，通過(guò)上海市檢察機(jī)關(guān)庭審直播，并邀請(qǐng)上海證監(jiān)局從事期貨監(jiān)管的相關(guān)工作人員作為嘉賓進(jìn)行直播解讀。
上海市人民檢察院第四檢察部副主任李小文認(rèn)為，本案揭示了期貨居間人合法開(kāi)展業(yè)務(wù)與“變相從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)”的區(qū)別，揭露犯罪人員以期貨居間人身份作為掩飾，變相從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)并以此牟利，警示期貨居間從業(yè)人員認(rèn)清行為性質(zhì)，遵守居間規(guī)定，守住法律底線，同時(shí)也提醒期貨投資者謹(jǐn)慎投資，必要時(shí)選擇專業(yè)的期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)。
相對(duì)于證券投資交易而言，期貨交易因高杠桿、T+0等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)性更高，市場(chǎng)變化更快。為此，上海證監(jiān)局相關(guān)人員提出三點(diǎn)建議：
一是開(kāi)戶和接受期貨交易咨詢服務(wù)應(yīng)選擇經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可設(shè)立的期貨公司；
二是入市前，應(yīng)充分、完整地配合期貨公司完成投資者適當(dāng)性評(píng)估，認(rèn)真閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí)；
三是不要輕信自媒體、財(cái)經(jīng)大V的交易指導(dǎo)，和“帶單”服務(wù)，不要光想著“天上掉餡餅”而忽視“地上的陷阱”。
在期貨行業(yè)人士看來(lái)，本案的辦理和此次庭審直播活動(dòng)體現(xiàn)出上海證券期貨監(jiān)管部門(mén)和司法機(jī)關(guān)不斷加強(qiáng)協(xié)作，貫徹落實(shí)金融犯罪零容忍政策的堅(jiān)定決心。雙方圍繞打擊金融違法犯罪和保護(hù)投資者合法權(quán)益，通過(guò)直播這一廣大投資者喜聞樂(lè)見(jiàn)的形式進(jìn)行監(jiān)管警示和投資者教育，即接地氣，又與時(shí)俱進(jìn)，取得了良好的法律效果和社會(huì)效果。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）