來(lái)源：壹財(cái)信

作者：周文思

(相關(guān)資料圖)

隨著制造業(yè)升級(jí)和智能制造全面推進(jìn)，現(xiàn)代工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，工業(yè)生產(chǎn)自動(dòng)化程度越來(lái)越高。作為中船集團(tuán)、航發(fā)集團(tuán)、中國(guó)石油和中國(guó)石化等央企集團(tuán)的供應(yīng)商，北京博華信智科技股份有限公司（下稱(chēng)：博華科技）專(zhuān)注于關(guān)鍵設(shè)備健康管理領(lǐng)域，主要從事軍工裝備與工業(yè)設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)、健康管理平臺(tái)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

2022年6月，博華科技攜手保薦機(jī)構(gòu)中信證券以及審計(jì)機(jī)構(gòu)天職所擬沖刺深交所創(chuàng)業(yè)板。《壹財(cái)信》研究博華科技招股書(shū)并對(duì)比公開(kāi)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，招股書(shū)信披與新三板數(shù)據(jù)“打架”，前后兩版招股書(shū)信披“變臉”。

與新三板數(shù)據(jù)“打架”

據(jù)招股書(shū)，博華科技曾于2014年10月在全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)笥?021年1月摘牌。

對(duì)比博華科技IPO招股說(shuō)明書(shū)和其新三板掛牌期間公布的年報(bào)，發(fā)現(xiàn)兩份官方文件存在數(shù)據(jù)“打架”的情況，其中營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)總成本等金額出現(xiàn)差異，甚至還出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易金額不一致的情況。

據(jù)招股書(shū)，2019年至2022年1-6月，博華科技的營(yíng)業(yè)收入分別為12,925.67萬(wàn)元、16,772.97萬(wàn)元、29,570.65萬(wàn)元、5,863.03萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為787.97萬(wàn)元、2,911.03萬(wàn)元、6,866.16萬(wàn)元、-2,232.21萬(wàn)元，與此同時(shí)，博華科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為844.70萬(wàn)元、1,206.23萬(wàn)元、-4,177.63萬(wàn)元、-2,571.10萬(wàn)元，2021年和2022年1-6月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流均為負(fù)值，此外2019年博華科技的營(yíng)業(yè)總成本為12,387.02萬(wàn)元。

而博華科技2019年年報(bào)顯示，當(dāng)年度營(yíng)業(yè)收入為12,767.39萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)總成本為11,218.59萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為2,312.98萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為931.52萬(wàn)元，與招股書(shū)對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)相差金額分別為158.28萬(wàn)元、1,168.43萬(wàn)元、1,525.01萬(wàn)元、86.82萬(wàn)元。

（數(shù)據(jù)來(lái)自博華科技2019年年報(bào)）

另?yè)?jù)招股書(shū)，博華科技與瑞泰凱博（北京）科技有限公司（下稱(chēng)：瑞泰公司）2019年發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額為3.89萬(wàn)元，但博華科技2019年年報(bào)顯示，博華科技與瑞泰公司關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額為4.51萬(wàn)元。

（數(shù)據(jù)來(lái)自博華科技2019年年報(bào)）

同時(shí)，博華科技在2019年的關(guān)聯(lián)方資金拆借方面也存在數(shù)據(jù)相互矛盾的情況。

據(jù)招股書(shū)，博華科技向高暉拆入資金，其中2019年拆入225.10萬(wàn)元、2020年拆入230.00萬(wàn)元，博華科技已按照銀行同期貸款利率計(jì)提利息，截至2021年末，博華科技已向高暉歸還全部借款本金及利息。但博華科技2019年年報(bào)顯示，高暉為博華科技股東、實(shí)際控制人，為博華科技無(wú)償提供財(cái)務(wù)資助，無(wú)需支付利息且拆入金額也有差異。

（數(shù)據(jù)來(lái)自博華科技2019年年報(bào)）

另外，博華科技披露的員工人數(shù)也存在疑點(diǎn)。

招股書(shū)披露，博華科技2019年末公司的員工人數(shù)為229人，但博華科技2019年年報(bào)顯示，博華科技2019年末員工人數(shù)為221人。

（數(shù)據(jù)來(lái)自博華科技2019年年報(bào)）

博華科技此次IPO，將新三板期間的保薦機(jī)構(gòu)東北證券更換為中信證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)興華所也調(diào)整為天職所。上述新三板期間的年報(bào)數(shù)據(jù)與招股書(shū)數(shù)據(jù)的差異或值得關(guān)注，其信披真實(shí)性值得商榷。

兩版招股書(shū)信披“變臉”

博華科技分別在2022年6月22日及2022年9月29日?qǐng)?bào)送了兩版招股書(shū)，《壹財(cái)信》注意到，其前后兩版招股書(shū)中的數(shù)據(jù)存在披露不一致的情況。

據(jù)前后兩版招股書(shū)顯示，博華科技在2020年向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額分別為3,114.94萬(wàn)元、2,902.81萬(wàn)元，占采購(gòu)總額的比重分別為45.12%、51.23%，可計(jì)算出其前后兩版招股書(shū)中的原材料采購(gòu)總額分別為6,903.68萬(wàn)元、5,666.23萬(wàn)元，可見(jiàn)，在新版招股書(shū)中，不但前五大供應(yīng)商的采購(gòu)數(shù)據(jù)出現(xiàn)差異，計(jì)算后得出的其原材料采購(gòu)總額比舊版招股書(shū)少了1,237.45萬(wàn)元。

《壹財(cái)信》進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，前后兩版招股書(shū)的原材料采購(gòu)情況也有所調(diào)整。

舊版招股書(shū)中，2020年，博華科技主要原材料構(gòu)成中，計(jì)算機(jī)及工控設(shè)備的采購(gòu)金額為2,479.86萬(wàn)元，占比為35.92%；在新版招股書(shū)中，2020年，計(jì)算機(jī)及工控設(shè)備的采購(gòu)金額為1,242.78萬(wàn)元，占比為21.93%，兩者采購(gòu)金額相差1,237.08萬(wàn)元。與此同時(shí)，舊版招股書(shū)和新版招股書(shū)的計(jì)算機(jī)及工控設(shè)備的原材料平均單價(jià)也從4,502.29萬(wàn)元改為2,278.65萬(wàn)元。

（數(shù)據(jù)分別來(lái)自?xún)砂嬲泄蓵?shū)）

關(guān)于上述前后兩版招股書(shū)數(shù)據(jù)更正博華科技已用加粗字體標(biāo)注，但并無(wú)對(duì)數(shù)據(jù)調(diào)整的解釋作出說(shuō)明。前后兩版招股書(shū)在相隔3個(gè)月左右的時(shí)間里，便做出調(diào)整或其上市準(zhǔn)備工作不充分，《壹財(cái)信》也將繼續(xù)關(guān)注。

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