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誰能成為2022年首家上市券商？這個(gè)問題或許將有新的答案。
11月10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布了《關(guān)于核準(zhǔn)首創(chuàng)證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)首創(chuàng)證券發(fā)行不超過2.73億股新股。這也意味著，首創(chuàng)證券成為2022年首家拿到證監(jiān)會(huì)IPO批文的券商。
從9月初闖關(guān)成功至今，首創(chuàng)證券用時(shí)兩個(gè)月即拿到批文，成功實(shí)現(xiàn)彎道超車。相比之下，在今年2月即已過會(huì)的東莞證券已苦苦等待了大半年的時(shí)間，而6月底過會(huì)的信達(dá)證券也尚未取得批文。
首創(chuàng)證券IPO獲監(jiān)管核準(zhǔn)
后發(fā)，但先至。首創(chuàng)證券率先獲得證監(jiān)會(huì)批文，為其IPO后續(xù)旅程開了一個(gè)好頭。
11月8日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)首創(chuàng)證券公開發(fā)行不超過2.73億股。證監(jiān)會(huì)要求，首創(chuàng)證券此次發(fā)行股票應(yīng)嚴(yán)格按照?qǐng)?bào)送的招股說明書和發(fā)行承銷方案實(shí)施。該批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)有效。至此股票發(fā)行結(jié)束前，如發(fā)生重大事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)報(bào)告證監(jiān)會(huì)并按有關(guān)規(guī)定處理。
回顧此前首創(chuàng)證券的IPO之路，其聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為國(guó)信證券(行情002736,診股)，于2020年接受IPO輔導(dǎo)并遞交招股書，2021年9月進(jìn)行預(yù)披露，今年1月進(jìn)行預(yù)披露更新，整體時(shí)間進(jìn)程較為順利。
9月1日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第99次會(huì)議審核，首創(chuàng)證券首發(fā)獲通過。雖然發(fā)審委提出多個(gè)問題，但首創(chuàng)證券仍成功實(shí)現(xiàn)通關(guān)。
再來看下首創(chuàng)證券此前計(jì)劃的募集資金應(yīng)用，首創(chuàng)證券預(yù)計(jì)用于四大領(lǐng)域——
一是增加對(duì)信息技術(shù)建設(shè)的投入，提升后臺(tái)綜合服務(wù)能力。首創(chuàng)證券擬使用募集資金加強(qiáng)信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)，開展信息技術(shù)前瞻性研究，加大金融科技領(lǐng)域投入，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的技術(shù)架構(gòu)迭代，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展提供有力的信息技術(shù)支持。
二是加大對(duì)研究業(yè)務(wù)的投入。首創(chuàng)證券擬使用募集資金加強(qiáng)對(duì)研究業(yè)務(wù)的投入，組建具有競(jìng)爭(zhēng)力的賣方研究團(tuán)隊(duì)，以宏觀策略研究為基礎(chǔ)，著力在科技、消費(fèi)、大宗商品、地產(chǎn)、環(huán)保等行業(yè)建立影響力，推動(dòng)公司研究品牌建設(shè)。
三是加強(qiáng)對(duì)子公司的布局，包括期貨業(yè)務(wù)、另類投資、私募基金等子公司發(fā)展。
四是補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，提升公司綜合服務(wù)能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。
此前招股書顯示，首創(chuàng)證券擬在上交所主板公開發(fā)行新股不超過6.15億股，發(fā)行股票數(shù)量不超過發(fā)行后總股本的20%。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司及全資子公司資本金，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，以支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
發(fā)行前，首創(chuàng)證券的總股本為24.6億股。此次監(jiān)管核準(zhǔn)發(fā)行規(guī)模為2.73億股，占發(fā)行后總股本比例的10%。
大股東掃清IPO障礙
短短兩個(gè)月就拿到證監(jiān)會(huì)批文，首創(chuàng)證券的IPO之路可算是相當(dāng)順利。其中，股東的“靠譜”也是相當(dāng)重要。
據(jù)了解，第一創(chuàng)業(yè)(行情002797,診股)前身為佛山證券，后在2002年更名。2016年5月，第一創(chuàng)業(yè)在深交所首發(fā)上市。2022年三季報(bào)顯示，首創(chuàng)集團(tuán)持有第一創(chuàng)業(yè)5.35億股，占總股本比例12.72%，系第一大股東。
同樣，招股書顯示，首創(chuàng)集團(tuán)為首創(chuàng)證券控股股東，持股比例為63.08%。北京市國(guó)資委代北京市政府對(duì)首創(chuàng)集團(tuán)履行出資人職責(zé)，出資比例占首創(chuàng)集團(tuán)實(shí)收資本的100%，是首創(chuàng)證券的實(shí)際控制人。
根據(jù)監(jiān)管“一參一控”的要求，證券公司股東以及股東的控股股東、實(shí)際控制人參股證券公司的數(shù)量不超過2家，其中控制證券公司的數(shù)量不超過1家。雖然第一創(chuàng)業(yè)長(zhǎng)期稱“公司無控股股東和實(shí)際控制人”，但首創(chuàng)集團(tuán)同時(shí)擔(dān)任兩家券商的主要股東，在首創(chuàng)證券IPO過程中仍不斷受到監(jiān)管審視。
上會(huì)之時(shí)，發(fā)審委曾要求首創(chuàng)證券說明，其與第一創(chuàng)業(yè)證券是否同屬首創(chuàng)集團(tuán)或北京市國(guó)資委控制的證券公司，是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否符合相關(guān)監(jiān)管要求。首創(chuàng)集團(tuán)及其直接或間接控制的其他企業(yè)是否存在與發(fā)行人相近或相似的業(yè)務(wù)，是否存在利益沖突。
首創(chuàng)證券過會(huì)后不久，9月9日，第一創(chuàng)業(yè)公告稱，首創(chuàng)集團(tuán)與北京國(guó)管簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以8.08元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓第一創(chuàng)業(yè)11.06%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)為37.55億元。同月，北京市國(guó)資委作出批復(fù)，原則同意該次轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。
證監(jiān)會(huì)公示信息顯示，第一創(chuàng)業(yè)的證券公司變更主要股東申請(qǐng)已于10月24日獲得材料接受，并在10月31日進(jìn)行補(bǔ)正通知，尚待證監(jiān)會(huì)的最終批準(zhǔn)。
年內(nèi)首家IPO券商待解
誰能成為2022年成功上市的第一家券商？或者說，2022年A股是否還有新增上市券商的希望？
近年來，券商上市行情頗為寡淡。2021年全年，僅有財(cái)達(dá)證券(行情600906,診股)一家成功完成上市。2022年至今，雖有三家券商成功過會(huì)，但截至目前僅有首創(chuàng)證券獲得證監(jiān)會(huì)批文。
今年2月，經(jīng)證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第19次會(huì)議審核，東莞證券首發(fā)過會(huì)，被業(yè)內(nèi)寄予厚望。至今已有大半年的時(shí)間，東莞證券卻仍未拿到批文。
對(duì)此，多名投資者在深交所互動(dòng)易平臺(tái)上向東莞證券股東錦龍股份(行情000712,診股)提問，要求其說明東莞證券上市為何遲遲拿不到批文，是否存在中止的可能性等。對(duì)此，錦龍股份僅答復(fù)稱：東莞證券IPO已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)審核通過，目前尚未取得證監(jiān)會(huì)的批復(fù)，關(guān)于后續(xù)進(jìn)展請(qǐng)關(guān)注證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站—行政許可批復(fù)欄目。
6月30日，信達(dá)證券首發(fā)申請(qǐng)于第十八屆發(fā)審委2022年第74次審議會(huì)議審核通過，有望成為繼東興證券(行情601198,診股)后的第二家AMC系上市券商。不過，信達(dá)證券至今亦未獲得監(jiān)管批文。整體復(fù)盤來看，2022年上市券商的數(shù)量或許將呈現(xiàn)“保零爭(zhēng)一”的局面。
雖然成功完成上市者寥寥，但券商IPO后備軍數(shù)量有所增加。截至目前，華寶證券、開源證券、財(cái)信證券3家上市審核狀態(tài)均為“已反饋”，渤海證券已預(yù)披露更新，相對(duì)進(jìn)展較快。
此外，東海證券、申港證券、華金證券、國(guó)開證券、華龍證券等多家券商處于輔導(dǎo)備案登記狀態(tài)，后續(xù)有望加入IPO排隊(duì)大軍。