“新政后，房貸從一個(gè)基本同質(zhì)的產(chǎn)品必將向更多樣化方向轉(zhuǎn)型，但玩不玩得轉(zhuǎn)就看各家真本事了，考驗(yàn)?zāi)芰Φ臅r(shí)間到了”，對(duì)于昨日央行發(fā)布的房貸利率新政，華南地區(qū)某國(guó)有大行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人如是說(shuō)到。
據(jù)南都記者業(yè)內(nèi)采訪，與這位零售負(fù)責(zé)人類似的觀點(diǎn)是業(yè)內(nèi)主流觀點(diǎn)。不少銀行人士紛紛表示，在“規(guī)定動(dòng)作”不走樣的前提下，銀行“自選動(dòng)作”、“創(chuàng)新動(dòng)作”的空間更大了。
“新打法”將在點(diǎn)數(shù)、重定價(jià)周期做文章
根據(jù)昨日央行發(fā)布《中國(guó)人民銀行公告〔2019〕第16號(hào)》，要求自2019年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。
據(jù)南都記者梳理，“規(guī)定動(dòng)作”統(tǒng)一要求各銀行執(zhí)行新定價(jià)機(jī)制“對(duì)應(yīng)期限LPR+點(diǎn)數(shù)”;規(guī)定下限，即首套不得低于對(duì)應(yīng)期限LPR，二套不得低于對(duì)應(yīng)期限LPR+60個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)央行省一級(jí)分支機(jī)構(gòu)有權(quán)確定轄內(nèi)區(qū)域加點(diǎn)的下限;規(guī)定加減點(diǎn)數(shù)合同期內(nèi)固定。
而“自選動(dòng)作”主要是銀行可根據(jù)每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況與信貸政策要求，綜合確定;新合同可自行與客戶約定利率重定價(jià)的周期，最短1年。
對(duì)此，某股份制銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向南都記者表示，這個(gè)調(diào)整方式一直都有，如果客戶沒(méi)有特殊要求，銀行都是定為一年一調(diào)，這次更加明確了利率可以按年調(diào)整，屬于浮動(dòng)利率貸款。從過(guò)去統(tǒng)一的一年一調(diào)，到新政后的自行約定，房貸也將更個(gè)性化、差別化。
前述華南地區(qū)某國(guó)有大行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人指出，央行給了更大的空間允許銀行進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，未來(lái)房貸產(chǎn)品可能會(huì)發(fā)生較大變化，“這將更考驗(yàn)各家行的定價(jià)水平、市場(chǎng)預(yù)判等，對(duì)銀行和客戶來(lái)說(shuō)空間都很大。”
房貸市場(chǎng)下半場(chǎng),強(qiáng)者恒強(qiáng)?
新政劃開(kāi)了中國(guó)房貸歷史的上下半場(chǎng)，下半場(chǎng)，誰(shuí)最有可能笑到最后?
據(jù)南都記者業(yè)內(nèi)采訪了解，不少銀行零售業(yè)務(wù)條線人士對(duì)中短期比較樂(lè)觀，預(yù)計(jì)沖擊影響較小。前述華南地區(qū)某國(guó)有大行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，不排除實(shí)施初期出現(xiàn)抱團(tuán)的情況，但隨著利率市場(chǎng)化日益推進(jìn)，抱團(tuán)、聯(lián)盟終將被打破。
“對(duì)議價(jià)能力強(qiáng)的銀行影響最小，這些優(yōu)質(zhì)銀行具有獨(dú)特風(fēng)控體系，對(duì)客戶保持較強(qiáng)議價(jià)能力”，中泰證券銀行分析師戴志峰指出，銀行的分化會(huì)加大，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力將把銀行之間的差距持續(xù)拉大。
從報(bào)表分析來(lái)看，戴志峰認(rèn)為，按揭資產(chǎn)占比越高，此次新政對(duì)其影響就較小;預(yù)計(jì)2020年受影響程度為農(nóng)商行>股份行>城商行>國(guó)有行， 但總體差異不大。
值得注意的是，新政后銀行對(duì)零售客戶的策略也將發(fā)生變化。中銀國(guó)際勵(lì)雅敏銀行團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為，貸款利率的并軌將會(huì)引導(dǎo)銀行客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好或?qū)⒈粍?dòng)提升。除部分吸儲(chǔ)能力較強(qiáng)的銀行，絕大部分銀行需要通過(guò)將目標(biāo)客群鎖定在議價(jià)能力較弱的長(zhǎng)尾客戶上來(lái)保證其一定的盈利水平。
記者 吳夢(mèng)姍 田姣