測厚本金融之前，賺先生到三方論壇仔細(xì)看了很久，實(shí)話說風(fēng)評不怎么好。

什么逾期啊、客服不專業(yè)、提現(xiàn)困難、假紅杉融資等各種差評。

當(dāng)時就在想難道厚本是頭披著羊皮的狼?

好在賺先生一貫秉承實(shí)踐出真知，不了解的東西從不下定義。

擺正身形，從客觀出發(fā)，認(rèn)真扒拉。

一扒之下還真是“收獲頗豐”，具體什么收獲，還是從測評中找答案吧。

關(guān)于厚本金融

平臺基本信息

厚本金融2014年12月成立，運(yùn)營主體為上海厚本金融信息服務(wù)有限公司，注冊資金3060萬，實(shí)繳3060萬，法人代表LU YONG。

厚本金融的資產(chǎn)主要以個人信用貸為主。根據(jù)公開信息，目前厚本金融成交量為103.21億，注冊用戶數(shù)238.2萬，貸款余額9.43億。

平臺預(yù)期收益

厚本金融風(fēng)險檢測

1、厚本金融兜底壓力

厚本金融的股權(quán)可分為兩部分：

第一部分為創(chuàng)始人團(tuán)隊控股，由厚本創(chuàng)始人LU YONG全資控股的“上海厚尚投資咨詢有限公司”持股42%;聯(lián)合創(chuàng)始人、高管團(tuán)隊成員歐陽君、佘培彥分別持股9%。

第二部分知名風(fēng)投融資，北京紅杉信遠(yuǎn)股權(quán)投資中心(有限合伙)即紅杉資本，持股40%。

創(chuàng)始人團(tuán)隊

創(chuàng)始人團(tuán)隊共持有60%的股權(quán)，有平臺的實(shí)際控制權(quán)。三人之前曾是平安集團(tuán)和陽光保險集團(tuán)的同事，從出走平安集團(tuán)，到離開陽光集團(tuán)，再到后來聯(lián)手創(chuàng)業(yè)的經(jīng)歷來看，三人步伐一致，可見私下關(guān)系應(yīng)該不錯。

紅杉資本

2015年3月厚本金融剛上線不久就獲紅杉資本天使輪融資。成為厚本背景的最大亮點(diǎn)。賺先生在紅杉資本已投案例也發(fā)現(xiàn)了厚本金融。

紅杉資本于1972年在美國硅谷成立，在風(fēng)投領(lǐng)域成績斐然。曾投資過Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Linkedin等眾多國際知名企業(yè)。

在國內(nèi)，紅杉資本管理約20億美元海外基金+40億人民幣國內(nèi)基金，用于投資中國的高成長企業(yè)。已入駐的有新浪網(wǎng)、阿里巴巴、京東、唯品會、奇虎360等行業(yè)巨頭。截至目前紅杉資本在全球總投資超過500家公司，其中200多家成功上市。

除此之外，紅杉資本曾被某家稱為P2P五大風(fēng)投之一，名下投資的平臺有拍拍貸、Lending Club、厚本金融、真融寶。以紅杉資本的“火眼金睛”愿意選擇厚本金融，說明其對厚本的發(fā)展前景還是比較認(rèn)可的。

總的來講，厚本金融由平臺管理團(tuán)隊控股，道德風(fēng)險小，頂級風(fēng)投紅杉資本占比40%，足見對平臺創(chuàng)始團(tuán)隊能力的認(rèn)可，目前待收為9.43億，兜底壓力較小。

2、厚本金融的專業(yè)能力

(1)團(tuán)隊情況

厚本的高管團(tuán)隊也可簡單的拆分為兩部分，一部分是以“創(chuàng)始人團(tuán)隊+張小如”的金融專業(yè)人才，另一部分是互聯(lián)網(wǎng)精英。

金融大咖

創(chuàng)始人、CEO LU YONG

美籍華人，畢業(yè)于印第安納州立大學(xué)，在美國第一資本銀行、匯豐銀行、美國銀行等做過高級管理職位?；貒螅群笤谄桨布瘓F(tuán)、陽光保險集團(tuán)任職。金融從業(yè)經(jīng)驗豐富，搭建并指導(dǎo)過大型金融平臺風(fēng)控體系的運(yùn)行。

聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁歐陽君

曾任職于平安集團(tuán)、陽光保險集團(tuán)的壽險、銀行和小額信貸部門。參與過大型金融機(jī)構(gòu)的區(qū)域拓展和籌建。

聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁佘培彥，曾任職于大唐電信、平安集團(tuán)、陽光保險集團(tuán)等大型金融企業(yè)。成功搭建百億級的金融服務(wù)運(yùn)營架構(gòu)。

首席風(fēng)控官張小如

本科畢業(yè)于臺灣淡江大學(xué)，研究生畢業(yè)于美國伊利諾伊大學(xué)，獲金融風(fēng)險管理專業(yè)碩士學(xué)位。曾任職于成都銀行，中國信托商業(yè)銀行、國泰世華商業(yè)銀行，兆豐國際商銀等知名金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控部門，參與過招行卡中心風(fēng)控體系項目。

互聯(lián)網(wǎng)精英

首席大數(shù)據(jù)科學(xué)家覃慧芳

伯克利大學(xué)博士，清華大學(xué)電氣工程學(xué)士。曾任Google、Rakuten Marketing等世界500強(qiáng)公司數(shù)據(jù)科學(xué)家。

技術(shù)副總裁姚登科

曾先后任職于雅虎、奇虎360、騰訊、萬達(dá)網(wǎng)科等知名企業(yè)，是微信公眾平臺早期的產(chǎn)品和技術(shù)奠基人之一。

厚本的創(chuàng)世人團(tuán)隊前文做過簡單介紹，三人可以說是平安、陽光體系“三劍客”，穩(wěn)定下比較高，專業(yè)能力不俗。張小如作為首席風(fēng)控官，金融屬性極強(qiáng)，對于風(fēng)控體系搭建和優(yōu)化都比較有經(jīng)驗。覃慧芳、姚登科二人一個是大數(shù)據(jù)專家，一個是騰訊技術(shù)大牛，在P2P的互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)版塊算得上一線配置了。

總的來講，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就具備金融+互聯(lián)網(wǎng)雙重屬性，而厚本的團(tuán)隊配置很好的遵循這個原則，整體金融專業(yè)性較強(qiáng)，在P2P行業(yè)內(nèi)屬于一線水平。

(2)業(yè)務(wù)情況

資金端

厚本的資金端布局比較簡單，新手包、厚智選、厚月盈三個產(chǎn)品均為自動投標(biāo)工具，按鎖定期不同區(qū)分年化收益。

資產(chǎn)端

厚本的資產(chǎn)端主要是個人信用貸和少量的車貸。從5月份的運(yùn)營數(shù)據(jù)來看，目前平臺信用貸占比96.5%，車貸占比2.95%，借款金額基本在15萬以下，合規(guī)度較高。

厚本的資產(chǎn)來源可大致分為兩類，一類是由LU YONG+紅杉資本聯(lián)合控股的“上海厚冠信息咨詢有限公司”的線下貸款端，另一類是自有借貸APP厚錢包的線上借貸。

據(jù)了解，目前厚冠信息在全國有132個分公司(線下門店)，覆蓋100多個城市，線下工作人員有3000多人。值得注意的是，厚本金融擁有較大的線下資產(chǎn)團(tuán)隊，按理說資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)該很大，不過目前平臺的待收僅為9億多，實(shí)屬蹊蹺。

據(jù)知情人士透露，早期厚本金融和其他P2P平臺類似，對接成本較低的銀行、保險、信托資金用于放貸，后來由于監(jiān)管的原因，開始對接小贏理財、鳳凰金融的P2P資金，用于放貸，所以現(xiàn)在待收規(guī)模較小很正常。

線上資產(chǎn)端主要是一款厚錢包的APP。主要包含，公積金貸、信用卡貸、物業(yè)貸、車主貸和保單貸。

公積金貸和信用卡貸可通過線上審核，直接放款。其他類型是通過線上提交，線下門店審核的方式放款。其中公積金貸需要交滿1年的公積金才可以申請。保單貸需要購買相關(guān)保險之后才可以申請。

另外，通過厚本借款如若發(fā)生逾期會直接上征信，網(wǎng)上有位網(wǎng)友就因為逾期問題影響自己購房。賺先生猜測該網(wǎng)友大概申請的是公積金或信用卡借貸，平臺應(yīng)該有相關(guān)的數(shù)據(jù)對接端口。

總的來說，平臺的線上資金端稍顯薄弱。線下門店較多，開發(fā)能力強(qiáng)。個人信用貸小額分散，資產(chǎn)質(zhì)量相對較高，屬于低風(fēng)險的業(yè)務(wù)。

合規(guī)壓力

目前已經(jīng)上線廈門銀行存管。

其他值得關(guān)注

官網(wǎng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)說明指出，出借人選擇債權(quán)轉(zhuǎn)讓瑞出產(chǎn)品是，厚本金融會收取出借金額的2%作為平臺服務(wù)費(fèi)。也就是說假如投資10000，會收取200的服務(wù)費(fèi)，根據(jù)新手包12%的年化計算，需投資2個月以上才能回本。

從客服處了解到，收益低于服務(wù)費(fèi)時，可自動免除。且平臺目前并未執(zhí)行該方案，其主要目的是為了符合金融辦規(guī)定。

部分網(wǎng)友反饋，厚本金融的提現(xiàn)到賬慢，APP登錄異常，客服不專業(yè)，整體服務(wù)體驗較差。

風(fēng)險綜述

1、厚本金融由創(chuàng)始人團(tuán)隊控股，專業(yè)性較強(qiáng)，后獲得紅杉資本融資，背景和實(shí)力獲得較大提升，兜底壓力較小。

2、厚本金融主要資產(chǎn)為小額分散的個人信用貸，主要來源是線下門店及線上自有APP，資產(chǎn)質(zhì)量較為優(yōu)質(zhì)，風(fēng)險較低。

投資建議

厚本金融的背景和實(shí)力相對雄厚，核心高管團(tuán)隊多科班出身，金融專業(yè)性較強(qiáng)。個人信用貸小額分散，資產(chǎn)質(zhì)量相對較高。收益上平均年化能達(dá)到11%左右，性價比不低，中短期風(fēng)險較低，小白和風(fēng)險厭惡型投資人可上手投資。

編輯：